TIGER 미국S&P500 ETF를 약 5만 원어치 처음 산 뒤, 받을 수 있는 분배금부터 경제적 자유에 필요한 자산까지 거꾸로 계산해봤습니다. 배당만 바라보기보다 생활비와 목표 자산을 먼저 정해야 한다는 점을 경험을 통해 정리한 글입니다.
처음 산 S&P500 ETF 2주
오늘 처음으로 TIGER 미국S&P500 ETF를 2주 샀다. 투자한 돈은 약 5만 2천 원이다.
앞으로 조금씩 모아보자는 가벼운 마음으로 시작했는데, 매수하고 나니 한 가지가 궁금해졌다.
“이 ETF를 가지고 있으면 배당도 받을 수 있을까?”
찾아보니 ETF에서는 배당금 대신 분배금이라는 표현을 쓴다. 원문에서 확인한 최근 지급 수준을 기준으로 단순 계산하면 1주당 연간 약 253원이었다.
내가 가진 2주로 계산하면 연 506원 정도다. 지금 당장 생활에 영향을 줄 금액은 아니지만, 이 작은 숫자 덕분에 더 큰 금액을 거꾸로 계산해보기 시작했다.
분기 분배금 1만 원을 받으려면
최근 분기당 분배금을 약 66원이라고 가정하면, 한 번에 1만 원을 받기 위해서는 약 152주가 필요하다.
- 10,000원 ÷ 66원 ≈ 152주
- 152주 × 26,000원 = 약 395만 원
주당 가격을 약 2만 6천 원으로 잡았을 때 대략 400만 원을 투자해야 분기마다 1만 원 정도를 받는 계산이다.
여기서 보유 수량을 1,520주로 늘려보면 투자금은 약 3,952만 원이 된다. 같은 분배금 수준을 적용한 연간 분배금은 세전 약 38만 원이다.
4천만 원 가까운 자산과 연 40만 원이 채 되지 않는 분배금을 나란히 놓고 보니 알 것 같았다. S&P500 ETF는 높은 현금 배당만을 기대하며 접근하는 상품과는 성격이 다르다는 점이다.
3억 원을 넣어도 분배금만으로는 부족했다
이번에는 투자금을 3억 원까지 키워봤다. 1주를 2만 6천 원으로 가정하면 약 11,500주를 살 수 있고, 연간 분배금은 약 290만 원 수준이다. 월평균으로 바꾸면 약 24만 원이다.
처음에는 3억 원을 투자해도 이 정도라는 사실이 의외였다. 하지만 이유는 단순했다. S&P500은 애초에 고배당만을 목표로 하는 지수가 아니다.
지수에 포함된 기업들은 이익을 모두 현금으로 나누기보다 사업에 재투자하거나 자사주를 매입하고 성장에 활용하기도 한다. 그래서 S&P500 투자는 분배금만 따로 보기보다 분배금과 기업 성장에 따른 가격 상승을 합친 총수익의 관점에서 바라볼 필요가 있다.
단순히 연 1% 수준의 분배금이 유지된다고 가정하면 월 200만 원, 즉 연 2,400만 원을 분배금만으로 마련하는 데 필요한 자산은 약 24억 원이다. 세금까지 고려하면 실제 필요 금액은 더 커질 수 있다.
FIRE 목표는 배당보다 생활비에서 시작됐다
S&P500으로 경제적 자유를 준비한다는 것은 분배금만으로 사는 것과는 조금 다른 이야기였다. 자산을 충분히 키운 뒤 그중 일부를 매년 꺼내 생활비로 사용하는 방식도 있기 때문이다.
단순한 예시로 연 4%를 인출한다고 가정하면 목표 금액은 다음과 같다.
| 월 생활비 | 연 생활비 | 연 4% 기준 | 연 3% 기준 |
| 200만 원 | 2,400만 원 | 약 6억 원 | 약 8억 원 |
| 300만 원 | 3,600만 원 | 약 9억 원 | 약 12억 원 |
| 400만 원 | 4,800만 원 | 약 12억 원 | 약 16억 원 |
조금 더 보수적으로 연 3%만 사용한다면 필요한 자산은 커진다. 실제 계획에는 세금, 물가, 환율, 시장 하락과 연금까지 함께 고려해야 한다. 연 4% 인출이 누구에게나 평생 안전하다는 뜻도 아니다.
그래도 이 계산을 해보니 막연했던 경제적 자유가 조금 구체적으로 보였다. 먼저 내가 한 달에 얼마를 쓰는지 알아야 목표 자산도 계산할 수 있었다.
5만 원으로 시작해 알게 된 것
내가 실제로 투자한 돈은 약 5만 2천 원이고 보유 수량은 2주뿐이다. 받을 수 있는 분배금도 몇백 원 수준이다.
하지만 직접 돈을 넣어보니 처음으로 숫자를 내 상황에 맞춰 생각하게 됐다.
- 분기 분배금 약 1만 원: 투자금 약 400만 원
- 연간 분배금 약 40만 원: 투자금 약 4천만 원
- 투자금 3억 원: 연간 분배금 약 300만 원
- 월 생활비 200만 원과 연 4% 인출 가정: 목표 자산 약 6억 원
결국 중요한 질문은 “분배금을 얼마나 받을까?”에서 “나는 일을 하지 않아도 한 달에 얼마가 필요한가?”로 바뀌었다.
당분간은 분배금 액수보다 보유 수량을 꾸준히 늘리는 데 집중해볼 생각이다. 2주가 10주가 되고, 다시 100주가 되는 과정을 오래 이어가는 것이다.
경제적 자유는 어느 날 갑자기 완성되는 결과라기보다, 이렇게 작은 숫자를 하나씩 바꿔가는 과정에 더 가까울지도 모르겠다.
※ 이 글의 계산은 원문에서 제시한 최근 지급 수준과 주가를 단순 적용한 개인 투자 기록이며, 투자 추천이 아닙니다. ETF 가격과 분배금은 달라질 수 있습니다.